AS Adventure op weg naar verkoop of beursgang

AS Adventure op weg naar verkoop of beursgang

De Belgische outdoorketen AS Adventure staat in de etalage. De Britse eigenaar Lion Capital heeft een zakenbank gevraagd om 'de strategische opties te bekijken': zowel een verkoop als een beursgang behoren tot de mogelijkheden.

85% eigenaar sinds 2007

Volgens De Tijd heeft Lion Capital zakenbank Rothschild de opdracht gegeven om een 'exit' uit A.S. Adventure voor te bereiden. Behalve een verkoop zou ook een beursgang op tafel liggen, na de geslaagde beursgangen van Pets at Home en Poundland in het Verenigd Koninkrijk.

 

Lion Capital kocht A.S. Adventure in 2007 over van de familie Lathouwers en betaalde daar toen naar verluidt 263 miljoen euro voor (inclusief 48 miljoen euro schuldovername), goed voor bijna 85% van de aandelen. De rest is in handen van oprichter en ex-CEO Emiel Lathouwers (bijna 10%) en het management.

 

Van 200 naar 360 miljoen euro omzet in vijf jaar

A.S. Adventure en zusterketens Bever Zwerfsport (in Nederland) en Cotswold Outdoor (in Groot-Brittannië) groeiden onder Lion Capital uit tot een belangrijke speler op de outdoormarkt. In 2007 realiseerde de groep een omzet van 200 miljoen euro, vorig jaar klokte de omzet al af op 360 miljoen: een mooi palmares, dat Lion Capital ongetwijfeld een flinke meerwaarde moet kunnen opleveren.

 

De outdoorketen wordt vandaag geleid door Frédéric Hufkens, de voormalige adviseur van de inmiddels overleden Paul-Louis Halley (Carrefour) en mede-oprichter van Change Capital, het investeringsfonds waarvan onze landgenoot Luc Vandevelde (gewezen topman van Marks & Spencer) voorzitter is.

Tags: