Le milliardaire Daniel Kretinsky fait une offre sur Casino

L’investisseur Daniel Kretinsky souhaite prendre le contrôle du groupe Casino, fortement endetté, par le biais d’une augmentation de capital. Mais le distributeur français lui-même est en pourparlers avec Intermarché en vue d’un partenariat plus approfondi. 

Prendre le contrôle

EP Global Commerce (EPGC), le fonds d’investissement de l’homme d’affaires tchèque Daniel Kretinsky, souhaite injecter 750 millions d’euros dans le groupe de distribution français Casino, en difficulté et lourdement endetté à hauteur de 4,5 milliards d’euros, par le biais d’une augmentation de capital. Le fonds souhaite également donner aux actionnaires existants la possibilité de souscrire à une augmentation de capital d’un montant total de 350 millions d’euros. Cela permettrait à l’investisseur, qui détient déjà 10,1 % des actions de Casino, de prendre potentiellement le contrôle du groupe.

Casino a répondu qu’il analyserait cette proposition, mais a souligné que l’opération proposée entraînerait une dilution « très importante » pour les actionnaires existants. Le groupe envisage de demander la nomination de médiateurs. De plus, l’offre de Kretinsky est très conditionnelle : les créanciers et les autorités françaises doivent donner leur accord. La question est aussi de savoir ce qu’en pense le PDG Jean-Charles Naouri, qui reste actuellement le premier actionnaire.

Coopération avec Intermarché

Pour compliquer encore les choses, Casino a annoncé lundi matin qu’il était en pourparlers pour étendre sa coopération d’achat avec le Groupement des Mousquetaires (Intermarché) à la coentreprise prévue avec le groupe agroalimentaire Teract, propriétaire de la chaîne de boulangerie Louise, des chaînes de jardinage Gamm Vert et Jardiland et des marchés frais Frais d’Ici et Bio&Co, entre autres. Cette nouvelle structure souhaiterait également céder à Intermarché, dans les années à venir, une centaine de magasins qui représentent ensemble un chiffre d’affaires d’au moins 1,1 milliard d’euros. Les Mousquetaires deviendraient également actionnaires minoritaires.

Casino est connu pour ses hypermarchés et supermarchés du même nom en France, et exploite également la chaîne de supermarchés Monoprix, les magasins de proximité Franprix, ainsi que la plateforme de commerce électronique Cdiscount. Le groupe, également présent en Amérique latine, a enregistré une perte nette de 316 millions d’euros en 2022, pour un chiffre d’affaires de 33,6 milliards d’euros.