Galeries Lafayette in pole position voor overname House of Fraser

Exclusieve onderhandelingen tot eind januari

House of Fraser zou alvast zakenbank Rothschild hebben ingeschakeld en de Fransen zouden “exclusiviteit” hebben tot eind januari. Hoewel geen van beide groepen wil reageren op het nieuws, doet er een overnamebedrag van zo’n 530 miljoen euro de ronde.

Topman Don McCarthy zou echter alle opties openhouden en tegelijk een beursgang voorbereiden. Het is zijn bedoeling om de groep in het voorjaar van 2014 naar de beurs van Londen te brengen tegen een beurswaarde van minstens 400 miljoen euro.

Het is een publiek geheim dat McCarthy de voorbije twee jaar in alle discretie op zoek is gegaan naar partners en/of overnemers. Zo waren er eerder al aftastende informele gesprekken met Mike Ashley, de hoofdaandeelhouder van Sports Direct, en uiteraard waren er ook geïnteresseerde investeerders uit Qatar.

Qatari-kater doorspoelen

House of Fraser is opgericht in 1849 in Glasgow en telt vandaag 61 vestigingen in het Verenigd Koninkrijk en Ierland, goed voor een omzet van 1,4 miljard euro. Er werken 7.300 mensen rechtstreeks voor de groep en nog eens 12.000 in de concessies. Ter vergelijking: in 2012 realiseerde Galeries Lafayette een omzet van 3,7 miljard euro, het drievoud van zijn nieuwe prooi dus.

Met deze overname zouden de Fransen alvast de kater kunnen doorspoelen van de gemiste overname van grote concurrent Printemps. Galeries Lafayette was toen bereid ruim 1,5 miljard euro op tafel te leggen voor zijn buur aan de Boulevard Haussmann, maar uiteindelijk gingen de Qatari met het Parijse kroonjuweel aan de haal.